То, что в Молдове наблюдается глубокий экономический кризис, - сомнений ни у кого не вызывает. Дискутируются только его причины и способы их преодоления.На наш взгляд (членов Клуба деловых людей "Тимпул"), основной признак текущего кризиса - это декапитализация бизнеса в РМ. Причин тому несколько.

Первая, безусловно, мировой экономический кризис.

Вторая, - нелояльная конкуренция. Это достаточно широкое понятие, которое включает в себя и контрабанду, разрушающую нормальные условия игры на высококонкурентных рынках (как, например, торговля металлопрокатом и пр.), и лоббирование-рейдерство-кумовщину, и многое другое, о чем мы неоднократно писали и говорили. Дополняет нелояльную конкуренцию неэффективная налоговая система, о необходимости коренной реформы которой так же говорено-переговорено.

Третьей причиной декапитализации бизнеса мы считаем не эффективную и нацеленную только на ростовщичество банковскую (финансовую) систему страны.

Предвижу возражения: банковская система - это становой хребет экономики, это чуть ли не единственная отрасль, которая нормально работает и т.д. Все это так. Но экономике, на наш взгляд, нужно больше.

Приведу пример. Начиная с середины 2008 года всем было ясно, что экономический кризис катится по всему миру и вот-вот накроет и Молдову. В этих условиях вполне можно было провести ряд мероприятий с тем, чтобы подготовиться к его приходу, чтобы он нанес как можно меньший урон. Что сделали наши банки? С приходом кризиса весной 2009 года они резко подняли процентные ставки по кредитам, добивая, например, предприятия винодельческой отрасли, к тому времени уже достаточно пострадавшие от российского эмбарго.

Создается впечатление, что многие банки действуют по принципу "сегодня и сейчас": разорить попавшую в сложное положение компанию, а дальше будь что будет. В итоге, - ряд банков сейчас владеет имуществом винодельческих предприятий (и ряда других наиболее пострадавших отраслей) и не знает, как им распорядиться.

Да, с начала 2010 года ставки по кредитам и депозитам в банковской системе начали снижаться, причем по депозитам, - и быстрее, и больше, чем по кредитам. Но это дела уже не меняет, система остается равнодушной к нуждам и потребностям реального сектора.

Причем даже иностранные банки, приходя в Молдову, принимают действующие здесь правила игры, не пытаясь их изменить. Что, в общем-то, понятно: в чужой монастырь со своим уставом не ходят. Но нам-то от этого не легче!

Поэтому мы считаем, поскольку создать эффективную конкуренцию в самой банковской среде не удается, то следует развивать рынок небанковских финансовых услуг, в первую очередь, организаций по микрофинансированию (МФО).

МФО должны стать альтернативным путем финансирования развития бизнеса, в том числе малого и среднего. Также МФО должны стать реальной альтернативой размещения свободных средств населения. Не путем депозитов, их имеют право принимать исключительно банки, а путем займов.

Заем - это, в принципе, продукт с более высокой степенью риска, чем банковский депозит (хотя в наших условиях, с гарантированном возвратом всего 6 тыс. леев из средств Фонда гарантирования депозитов эти понятия во многом нивелируются). Но, за счет более высокого риска, МФО смогут предлагать и более высокие проценты по займам, полученным как от физических, так и юридических лиц. При этом, в свою очередь, предоставляя займы своим заёмщикам под значительно более низкий процент, чем у банковских кредитов. Может ли так быть?

На одном из Конгрессов деловых людей Молдовы, организованном Клубом деловых людей "Тимпул", помнится, руководитель крупного банка пыталась объяснить тогдашнему президенту страны, (в ответ на требование снизить проценты по кредитам), что банкам все равно, под какой процент выдавать деньги, лишь бы маржа составляла 4 процента. Позволю себе в этом усомниться.

В настоящее время средняя процентная ставка по леевым депозитам в банковской системе Молдовы (сюда входят и депозиты до востребования, и трех - шестимесячные), колеблется в пределах 5-6% годовых. В то время как эффективная средняя ставка по кредитам в MDL равна 15-16%. То есть рентабельность составляет порядка 300%.Уж никак не 4. Если взять точные данные по 12-месячным депозитам, они таковы: в молдавских леях - 8,6%, в долларах США 4,09%, в евро - 3,72%. А больше чем на год наши банки кредиты выдают крайне неохотно.

Ни в коем случае мы не предлагаем заменить банковскую систему системой МФО, это глупо и невозможно. А вот создать конкурентные источники финансирования, - вполне реально. С учетом того, что на рынке МФО уже присутствуют такие серьезные игроки, как "Прайм капитал" и "Микроинвест", с собственным капиталом, превышающим 100 млн. леев, такая идея не выглядит утопичной.

Чтобы не быть голословными и проверить свои идеи на практике, члены Клуба деловых людей "Тимпул" перерегистрировали, принадлежавшую одному из наших членов, микрофинансовую компанию "Мега Кредит" и на сегодняшний день увеличили ее уставный капитал с 5400 до 1,85 млн. леев.

Конечно, при становлении института МФО ожидаются достаточно разнообразные проблемы:

- подготовка персонала по современным методикам на базе эффективных финансовых технологий. Этот процесс нужно начинать сразу, чтобы потом не переделывать и не перенастраивать бизнес процессы, а также не переучивать персонал;

- доступ к международным источникам финансирования (кредитные линии, DIFP и пр.) и рынкам капитала. Этот доступ должен стать более открытым, гласным и транспарентным. Понятно, что международные финансы приходят в компании, надежность которых подтверждена международным же аудитом. И если банки могут себе позволить выделять на эти цели 10-15 тыс. евро в год, то для начинающей МФО такое сложно. Эту проблему можно (по крайней мере, в первый год), решить с помощью доноров.

В этом году мы пригласили на ряд заседаний РКДЛ "Тимпул" постоянного представителя МВФ в Молдове Тохира Мирзоева и постоянного представителя Всемирного банка в Молдове Мелани Марлетт. Мы изложили им все наши вышеперечисленные соображения о состоянии и проблемах развития нашего финансового рынка. Представители крупнейших международных финансовых структур эти предложения одобрили. Равно как и высказанное к ВБ пожелание сделать тендеры по выделению финансовых средств, по международным программам финансирования частного сектора в РМ, более доступными, гласными и транспарентными, а также публиковать специальные тендерные бюллетени и пр.

- требуется экспертная помощь в создании конкурентоспособных продуктов на этапе start-up. Такую помощь, думается, можно обеспечить через европейские программы типа TAM, BAS, TAIEX и пр.

О каких продуктах в первую очередь идет речь? Например, каждому ли универсальному банку нужно ритейловое направление? Или же ему стоит сосредоточиться на работе с крупными клиентами - юридическими лицами? Мы задали эти вопросы руководству одного из прогрессивных молдавских банков и, в результате, договорились о сотрудничестве в ритейле, ведь организация микрофинансирования гибче и оперативнее, чем банк при работе с мелкими заёмщиками.

Самым ярким примером ритейла может служить деятельность уже упоминавшейся компании "Прайм капитал", которая, в течение достаточно долгого периода времени вообще была единственной финансовой организацией на рынке жилищного кредитования, когда банки посчитали это направление временно не перспективным.

- нужна цивилизованная и эффективная политика государства по отношению ко всему не банковскому сектору, в т.ч. и к МФО. Причем политика бережная и компетентная. На прошедшем недавно молдавско-германском форуме по микрофинансированию представитель Национальной комиссии по финансовому рынку неожиданно заявила, что где-то в недрах комиссии зреет проект Закона о микрофинансировании. Но никого из участников этого рынка ни к его разработке, ни к экспертизе не привлекали. Так же нельзя! В итоге может получиться документ, который ничего, кроме вреда, не принесет.

Следует минимизировать государственное вмешательство и оптимизировать государственную помощь и содействие в становлении МФО и всего небанковского сектора.

Одним из путей такой помощи может стать создание эффективной модели государственно-частного партнерства. На ее основе можно успешно развивать небанковский сектор с тем, чтобы он смог бы конкурировать с банковской системой, разрушив ее монополизм на финансовом рынке. Ведь именно в этом состоит роль государства, - устанавливать правила игры, которые бы позволяли экономике работать и развиваться максимально эффективно.

Игорь КРАПИВКА,

генеральный директор группы компаний "Орвенто",

президент Клуба деловых людей "Тимпул"